港股基金投资应该怎么选?港股的风险区都有那些?

最近港股投资比较热,大家都在问有什么推荐?

从估值性价比来说,港股目前是值得投资的,不过港股的优质公司大部分也不便宜。

投资界有句名言:不懂的不做,不要赚认知以外的钱。

所以在投资港股之前,先认真看完本文,防止入坑。

港股的风险区:

老手应该知道,香港是相对成熟的市场,经过上百年的厮杀,目前以机构投资者为主导,且有做空机制,仙股众多。

最近有些中小盘港股涨的很疯狂,南下资金也不断刷出新高。

比如上面的香港创业板指数,昨日大涨10%,看起来非常疯狂,

有人误以为找到了良机,还有个人投资者去港股开户,这类盛况已不是第一次出现。

但是过去十多年,香港创业板指数一直在下行,中途只有阶段性反弹,最大跌幅达90%,雷区重重。

港股恒生指数虽然估值较低(其实近十几年都比较低),但相比沪深300近16年收益相差300%多,和A股的优质主动基金相比更是相差甚远。

如果说10年太长,那再看最近3年吧,过去3年A股优质基金普遍收益翻倍,但投资港股的基金还有很多是亏损的,其中以指数型和QDII基金为主。

当然最坑的是这些基金近一个月表现比普通港基更亮眼,后面若持续几个月,还会坑不少人。

当然,说了这么多是希望大家擦亮眼,投资港股并不比A股容易,弄不好还会进入更大的坑。

至于去港股开户自己买更不推荐了,那边是联合收割机,存活机率更小。

港股基金怎么买?

投资港基也不简单,主要还是看含港量和管理能力,目前有4种选择:

1.港股的指数基金

比如恒生指数、国企指数,还有新的科技指数等,首先最不建议购买的恒生等指数基金,理由见上图。

关于科技指数,目前并不低估,由于成长性比较好,大家可自行选择,这个比较适合风格激进的人,一般也不太推荐。

2.QDII基金

这些基金主要是投资于港股和海外市场,优点是比大部分港股指数收益要好,缺点是综合费用高,申购赎回时间长,这类基金规模都不大。

上图是QDII基金中比较好的,左边两只可投资港股和美股,含港量比右边两只要低一点,但收益方面更好,主要原因是过去几年美股涨幅大,港股涨幅小。

这两类基金都远远高于恒指基金,收益能力还可以的。

3.重仓港股的沪港深基金

这类基金主要投资于港股市场,少量配置A股,目前经理稳定且业绩好的数量比较少,目前有:富国沪港深005354,国富港股通远见价值009846

以港股为主的基金优点是港股含量高,在港股大涨时期更容易获得高收益。

缺点是投资市场单一,长期业绩不如A股基金。

4.以A股为主的沪港深基金

这类基金是这两年发行的主流品种,有很多基金可选择,只是不同经理的港股比例相差较大。

优点:仓位灵活,方便经理在沪港深三地择优选择,长期可获得更高的超额收益。

缺点:经理的港股持仓不稳定,有时候含港量比较少。

这类基金是我们投资的主要品种,要从经理经验,投资理念,港股能力,规模,风格等方面,认真筛选。

以上是同类中业绩优秀的沪港深基金,

大家可做参考,另外还有其它优秀基金没纳入,自己挖掘即可。

最后总结

目前港股有投资价值,但机构投资者众多,未来很难像A股这样享受高溢价的空间,长期看相比A股的超额收益要低一些。

如果想中短期参与港股的可以重点选择重仓港股的沪港深基金或QDII基金。

如果想获得长期投资回报,最好是选择A股为主的沪港深基金,特别是综合能力强的沪港深基金。

我们的实盘组合会重点选择后者,让经理去综合判断沪港深三地投资机会,同时在数量上多选择几只,以达到增配港股的目的。

另外,近期实盘组合有调仓计划,具体买哪些基金,以及买多少,都会有展示。

关键词: 基金 港股
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