今年以来基金爆款产品频频出现 买“老”还是买“新”?

热火朝天的基金发行市场并未因为年末将至而降温。数据显示,11月以来,权益类产品募集金额已超过2000亿元,12月更有多名明星基金经理加盟“吸金”队伍。业内人士认为,这些资金逐步入市有望助推来年的春季行情。

那么目前的点位上买新基金是不是个好选择?如何挑选一只比较有潜力的新基金呢?

明星基金经理纷纷出手

今年以来,明星基金经理的带货能力得到了市场的充分肯定,爆款产品频频出现。尽管年末市场行情震荡,但资金的追星热情却不降反增。

本周,又有43只基金加入新发队伍,权益类基金占了大半江山,不少明星基金经理更“组团”吸金。比如拟任泓德卓远混合基金经理的泓德基金副总经理邬传雁。作为业内老将,邬传雁以长期稳定的业绩出名,此次发行似乎也“毫无压力”:预估到该基金可能的火爆发售,其产品甚至直接公告称,将对每位投资者设置A类、C类份额10万元的认购金额上限,以及总规模50亿元的募集上限。

无独有偶,本周“杀入”年末发行市场的明星基金经理中,还有拟担纲的长城品质成长混合基金经理的长城基金研究部总经理何以广、拟管理嘉实价值长青混合的嘉实基金价值风格投资总监谭丽等,“吸金大战”可谓如火如荼。(上海证券报)

即将发行基金一览

买“老”还是买“新”?

大家可以从以下几方面考虑:

第一,流动性方面,开放式新基金一般有1至3个月的建仓时间,这段时间暂停申赎,流动性也受到了限制。在这段时间内如果市场在不停的上涨,那么持仓成本就会越来越高,出现高位接盘的情况。如果市场下跌,就会出现越跌越买的情况。

第二,灵活性方面,正所谓“牛市买老,熊市买新”,新基金比老基金更灵活,在下跌震荡市能更合理布局投资,在建仓过程中买入低估的股票,为基金未来的成长奠定良好的基础;而在牛市里,新基金由于在建仓期,初期仓位都比较低,等完成建仓后,牛市也已经涨过一段时间了,而老基金因为一直保持一定的仓位运行,所以能大概率享受市场上涨的成果。

第三,信息披露方面,老基金更胜一筹。新基金在刚成立时,公布的信息有限,如果是新任基金经理,可能连历史业绩都没有。而老基金信息公开透明,投资者可详细了解基金的历史业绩、投资风格、持仓比例、重仓个股及仓位等。

如果大家认为目前是处于震荡期间,那么站在新老基金角度,从历史过往看,新基金不失为好的选择(过往业绩不预示未来),新基金的好处是拿着现金仓位等待建仓机会到来,那么震荡行情下基金经理可能会逢低买入来建仓。

这么多新基金怎么选?

1、尽量选择优秀基金经理独自管理的基金

投资本来就是一个人认知的变现,人多了未必效果会好,像朱少醒的富国天惠成长,谢治宇的兴全合润分级等,其实都是单人管理。

如果是多人管理的主动基金,可能存在挂名风险,一般建议看基金经理名称排序,如果你看好的基金经理排序不在第一位的,而排第一是个新人,那么极可能就是表面是明星经理管理,实则是新人主要管理了。

对于基金经理的筛选,主要看它同一基金经理的老基金管理的怎么样,也就是说,要参考老基选新基。对于经验较为丰富,历史业绩较为突出的基金经理,可以重点关注。

2、选择好的行业主题

当前市场风格并不明确,板块轮动比较明显,并且市场“价值归来、周期崛起”的声音越来越强,食品饮料、生物医药和部分科技板块估值偏高。我们最好是选择均衡配置,而不建议局限于单纯的消费或医药主题。

对于当下的热门题材,由于其时效性短,往往只有半年或一年的时效,导致其收益并不能长久,往往是过了这个风口就很快凉凉了,所以应该尽量避免执着于购买热门题材的新发基金,这样的基金并不能长久,其收益不能有一个正向稳定的增长。

3、看准新发基金的基本信息

如产品业绩比较基准、各类费用等。以“产品业绩比较基准”信息为例,很多投资者会忽视,但其实业绩比较基准是一只基金投资目标的体现,也反应了基金的投资方向和投资策略,举例来说,“华夏科技前沿6个月定开”的基准为“中证500指数收益率65%+中债综合指数收益率20%+中证港股通综合指数收益率15%”,意味着这只基金大部分布局成长股,小部分资金投资港股和债券。

在选择新基金时,建议不仅要看基金公司的规模,更要看基金经理的过往业绩,尤其是看基金经理是否有穿越牛熊市的能力。同时也要兼顾基金投资的领域、方向及基金经理的任职情况等,不要盲目跟风购买。

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